沙狼(鄭斌輝 飾)對霍元甲(趙文卓 飾)說，當年要不是王五(黑子 飾)相救，他跟兄弟們早就掉腦袋了，王五被鷹四陷害，掉了腦袋，聽聞霍元甲義奪頭顱，保留了王五的全尸，他由衷地佩服，想去天津結交霍元甲，不想去晚了。沙狼發(fā)誓，如有一天，遇到霍元甲，便會像對待恩人王五一樣，對待霍元甲，如今拿酒感謝霍元甲，霍元甲解釋，跟王五結拜金蘭，替王五收尸天經(jīng)地義。沙燕(王之一 飾)見沙狼敬霍元甲酒，劉振聲(賈宏偉 飾)高奇(許政國 飾)不喝，便責罵劉振聲跟高奇不識抬舉。沙狼知道兩人擔心鏢，為了讓二人安心，對霍元甲說，鏢沒有開封，他愿意將鏢完畢歸還，隨后讓秋爺(劉廣厚 飾)把霍元甲的腳夫放了，再讓霍元甲帶上二十幾個兄弟，護送霍元甲出山。沙燕向劉振聲打聽霍元甲，得知霍元甲已娶妻，沙燕很不高興。高奇看上沙燕，走到劉振聲跟前，讓劉振聲不要跟他搶沙燕，隨后又走到沙燕面前，吹噓自己的武功，沙燕看不上高奇，還說要學武功，也是跟霍元甲學。殺狼護送霍元甲臨近城門，跟霍元甲告別。沙燕跟劉振聲比武，劉振聲讓著沙燕，沙燕沒有看出來，還走到霍元甲身邊說，她已經(jīng)把劉振聲打敗，劉振聲不配當霍元甲大徒弟，讓霍元甲把劉振聲廢了，她當霍元甲的首徒，跟隨霍元甲押鏢。霍元甲不收女徒弟，沙狼替霍元甲說話，沙燕生沙狼的氣。殺狼沙燕回到山寨，看見了祁老大(趙強 飾)跟肖老大(徐偉 飾)，祁老大肖老大知道霍元甲押的官鏢不簡單，鏢被沙狼放了，兩人便朝沙狼發(fā)火。霍元甲把鏢送到目的地，拿到了文書，跟徒弟們逛街。劉振聲買鞋時，看見了賣布的店，進屋給殺狼買布裁衣服，高奇也為沙燕買梳子，許大有(周斌 飾)給小蓮(張敬言 飾)買發(fā)簪，唯獨黃文發(fā)(寇家瑞 飾)沒有買。霍元甲還以為黃文發(fā)看不上小鎮(zhèn)上的東西，黃文發(fā)拿出一雙耳墜說，他已經(jīng)給小蓮買好了耳墜。霍元甲看出黃文發(fā)喜歡小蓮，黃文發(fā)讓霍元甲同意，他就帶小蓮下南洋，小蓮是王氏(毛林林 飾)的陪嫁丫鬟，讓黃文發(fā)去求王氏。沙燕偷偷跟著霍元甲，夜晚，窗外下著大雨，霍元甲跟徒弟在悅來客棧歇腳。霍元甲聽見打雷聲，去關窗戶，不想沙狼從窗戶進來，二話不說，直接殺向霍元甲，霍元甲不知哪里冒犯了沙狼，讓殺狼指明。殺狼說霍元甲幫官府販賣鴉片，霍元甲不明白，殺狼解釋，霍元甲押的鏢里面，裝的都是鴉片。霍元甲不相信薛文韜(徐敏 飾)騙他，沙燕闖進房間說，她親眼所見，霍元甲不信，沙燕便帶霍元甲前去查看。霍元甲知道自己押送的是鴉片后，次日，霍元甲擊鼓鳴冤，想起昨晚跟沙氏兄妹倆的對話，決定擊鼓鳴冤，讓縣衙查辦鴉片之事。霍元甲被官差帶到公堂，霍元甲表明身份跟來意，知縣大人得知霍元甲押送一批鴉片，鴉片現(xiàn)放在縣衙后院的倉庫之內侯典史大人收的貨，立馬讓人傳侯典史。候典史(朱勇林 飾)上了公堂，知縣大人叫候典史跟霍元甲一起去倉庫，發(fā)現(xiàn)滿箱的鴉片都變成了藥材。候典史賊喊捉賊，讓官府把霍元甲拿下，知縣大人審問霍元甲，霍元甲沒有供出沙氏兄妹倆，知縣大人猜到霍元甲跟沙氏兄妹有聯(lián)系，為名除害的沙氏兄妹被知縣大人說成壞人，還讓官兵拿下沙氏兄妹，霍元甲有口難辯。知縣大人聽說霍元甲徒弟散步謠言，說霍元甲押送的是鴉片，便讓人把藥材抬到官府門口，讓百姓看。知縣大人定霍元甲說謊之罪，打霍元甲二十大板。夜晚，霍元甲叮囑徒弟們聽到任何聲音，都不要到他房間去。沙狼找霍元甲算賬，霍元甲還以為沙狼陷害他。沙狼說鴉片已經(jīng)被官府掉包，如今已是他們兄妹的囊中之物，霍元甲不信鴉片被掉包，便讓殺狼帶他去看看。殺狼霍元甲來到馬府，看見侯史典剛送胡六(朱賀 飾)離開，霍元甲回想起胡六是薛文韜身邊的人。沙燕跟殺狼回合，殺狼帶沙燕看鴉片。看到鴉片后，霍元甲承認自己被奸商利用。霍元甲無愧面對百姓，讓殺狼沙燕殺了他，沙燕把自己的匕首給霍元甲，讓霍元甲親手殺了候典史和奸商，鴉片的事就過去了，她跟殺狼會為霍元甲作證，販賣鴉片的罪名不會落到霍元甲的頭上。霍元甲正要殺奸商跟候典史時，由于后院著火，奸商跟候典史去救火，霍元甲人沒殺成。霍元甲失魂落魄的走在大街上，殺狼從天而降，殺向霍元甲。