老頭問靖仇知不知道古月在哪里，靖仇不知道誰是古月。老頭只好給他說古月的故事，原來古月是那女皇的情人，當年古月尋找著這個三界最美的美人魚(呂一 飾)，兩人成了彼此的最愛。 但后來，古月有秘密的行動要離開美人魚，美人魚從此獨守此處上千年，古月還是沒有回來。美人魚為了讓古月來找她，將老頭關押在這九百九十九年。古月有天命在身不能離開 。

靖仇為了逃出去，叫十五把鑰匙取了回來，正當兩人要離開時，老頭告訴他們離開是不可能的，即使逃出去了也逃不出大海。

崆峒印是古月當年送給女皇的定情物，為了拿到崆峒印，靖仇和玉兒請老頭賜教方法，老頭突然發現靖仇很像古月，于是把他變成古月的裝扮。女皇聽說古月來了，見到古月后便 拿起刀對著他，美人魚等了他兩千年，很生氣。靖仇突然念起情詩，說出了動人的情話，美人魚終于被他打動，放下了刀，撲向靖仇懷里。

玉兒趁著女皇和靖仇在一起，就到處尋找崆峒櫻靖仇為了找到崆峒印，叫女皇把當年的定情物拿出來，可是拿出來的都不是崆峒櫻女皇懷疑他不是古月，于是把他帶到崆峒印 前看看照出的愛人是誰。靖仇看見里面是玉兒的影子，他才知道自己最愛的人竟然是玉兒。玉兒之前也看到里面是靖仇，他們都知道了自己愛的人是誰，卻不知道對方愛的人誰。

美人魚知道這不是古月，如果是的話怎么心里喜歡的不是自己。玉兒聽到美人魚說崆峒印在這附近，于是找到了崆峒印將它拿出來，突然間美人魚變老了，她看見玉兒拿著崆峒印 出來了，她氣憤的向靖仇打了一掌，上前將玉兒打倒，拿到崆峒印將它放回原處，可是始終放不進去。原來這崆峒印是古月當年施法保美人魚青春永駐，只要崆峒印被人動過就會 失去青春。

靖仇中了美人魚的獨門絕招，只有美人魚能救他，靖仇漸漸變老了，玉兒看見靖仇突然間變老了，很難過，她要救他......